ESOs Rachunkowość dla opcji na akcje pracowników David Harper Znaczenie powyżej Niezawodność Nie przejdziemy do gorącej debaty na temat tego, czy firmy powinny wydawać opcje na akcje pracownicze Jednak powinniśmy ustalić dwie rzeczy Po pierwsze, specjaliści FASB w standardach rachunkowości finansowej chcieli wymagać opcje wykraczające poza okres wczesnych lat 90. Pomimo nacisków politycznych, wypłaty stały się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Międzynarodowa Rada Rachunkowości RMSR wymagała tego ze względu na zamierzony nacisk na konwergencję między amerykańskimi i międzynarodowymi standardami rachunkowości Aby przeczytać powiązane informacje, zobacz Zastrzeżenia nad opcją wypłaty drugiego , wśród argumentów znajduje się słuszna debata dotycząca dwóch głównych cech istotności i wiarygodności informacji w zakresie rachunkowości. Sprawozdania finansowe wykazują standard istotności, jeśli zawierają wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - a nikt nie jest poważnie zaprzecza, że opcje to koszt stan finansowy gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy istotności i wiarygodności często kolidują w ramach rachunkowości Na przykład nieruchomość jest przenoszona w koszcie historycznym, ponieważ koszt historyczny jest bardziej wiarygodny, ale mniej istotny niż wartość rynkowa - to jest, możemy zmierzyć z wiarygodnością, ile wydano na zakup nieruchomości Przeciwnicy wyważania priorytetu niezawodności, nalegając, że koszty opcjonalne nie mogą być mierzone ze zgodną dokładnością FASB chce nadać priorytet znaczeniu, wierząc, że jest to w przybliżeniu słuszne w zdobywaniu kosztów jest ważniejsza niż dokładne złe pominięcie tego. Obowiązkowe zachowanie, ale nie uznanie Od teraz w marcu 2004 r. obecna zasada FAS 123 wymaga ujawnienia, ale nie uznania Oznacza to, że szacunki kosztów opcji muszą być ujawnione jako przypis, ale nie muszą być ujmowane w kosztach rachunku zysków i strat, jeśli takowe zmniejszyć zarobione zyski lub zysk netto Oznacza to, że większość firm faktycznie raportuje cztery zysk na akcję - jeśli nie dobrowolnie zdecyduje się na rozpoznanie opcji, które setki już zrobiły. Na rachunku zysków i strat.1 Podstawowy EPS2 Rozwodniony EPS1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro forma Rozcieńczony EPSDiluted EPS wychwytywanie niektórych opcji - tych, które są stare i w pieniądzu Kluczowym wyzwaniem w obliczaniu EPS jest potencjalne rozmycie W szczególności, co robimy z wybitnymi, ale niewykorzystanymi wariantami, starymi wariantami przyznanymi w poprzednich latach które mogą być w dowolnym momencie przekształcone w akcje zwykłe Dotyczy to nie tylko opcji na akcje, ale także dywidendy zamiany i niektórych instrumentów pochodnych Rozwodniony EPS próbuje uchwycić ten potencjalny rozwodniony przy użyciu metody skarbowej zilustrowanej poniżej Nasza hipotetyczna spółka ma 100 000 wspólnych akcje pozostają do spłaty, ale również 10.000 wybitnych opcji, które są w pieniądzu Oznacza to, że otrzymali z 7 ceną ćwiczeń, ale akcje ma nce wzrósł do 20. Podstawowe udziały z zysku netto EPS są proste 300 000 100 000 3 000 na akcję Rozwodniony EPS wykorzystuje metodę kapitału własnego do udzielenia odpowiedzi na następujące pytanie hipotetycznie, ile akcji zwykłych byłoby wybitnych, gdyby wszystkie opcje pieniężne zostały wykonane dziś W przykładzie omówionym powyżej ćwiczenie mogło dodać 10 000 akcji zwykłych do bazy Jednak symulowane ćwiczenia zapewnią spółce dodatkowe wpływy na gotówkę w wysokości 7 na jedną opcję, a także ulgę podatkową. Ulga podatkowa to prawdziwa gotówka, ponieważ firma zmniejsza dochód do opodatkowania poprzez zysk opcji - w tym przypadku 13 za opcję wykonaną Dlaczego ponieważ IRS będzie zbierać podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy od tego samego zysku Proszę zauważyć, że ulga podatkowa odnosi się do nie - odbytane opcje zapasów Tak zwane motywacyjne opcje zapasów Firmy ISO mogą nie podlegać odliczeniu od podatku, ale mniej niż 20 przyznanych opcji to ISO. Zobaczmy, jak 100 000 akcji zwykłych staje się 103 , 900 rozwodnionych akcji w ramach metody skarbowej, która, pamiętaj, jest oparta na symulowanym ćwiczeniu Zakładamy, że wykonywanie 10.000 opcji pieniężnych powoduje to dodanie 10.000 akcji zwykłych do bazy Ale firma odzyskuje wpływy z realizacji 70 000 7 Cena wykonania opcji i opcja podatku gotówkowego 52 000 13 zysku x 40 stawka podatku 5 20 za opcję To świetny rabat w wysokości 12 20, czyli mówiąc, za opcję całkowitego zwrotu 122 000 Aby zakończyć symulację, założyć, że wszystkie dodatkowe pieniądze są wykorzystywane do odkupu akcji W obecnej cenie 20 na akcję, firma kupuje z powrotem 6.100 akcji. Podsumowując, konwersja 10.000 opcji tworzy tylko 3.900 dodatkowych dodatkowych udziałów netto 10.000 opcji przeliczonych minus 6.100 akcji buyback jest rzeczywistą formułą, w której M aktualna cena rynkowa, cena wykonania E, stopa procentowa T i liczba opcji N. Forma EPS rejestruje nowe opcje przyznane w ciągu roku Dokonaliśmy przeglądu, w jaki sposób rozwodniony EPS wpływa na lepsze efekty ng lub starych opcji pieniężnych przyznanych w poprzednich latach. Ale co robimy z wariantami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartość, to znaczy, że cena wykonania jest równa cenie akcji, ale jest kosztowna, ponieważ mają one wartość czasu Odpowiedź brzmi, że używamy modelu wyceny opcji do oszacowania kosztu utworzenia niepieniężnego kosztu, który zmniejsza osiągnięty przychód netto. Metoda skarbowa zwiększa mianownik wskaźnika EPS poprzez dodanie akcji, co zmniejsza pro forma expensing licznik EPS Możesz zobaczyć, jak wyliczanie nie podwoi się, ponieważ niektóre sugerują, że rozcieńczone EPS zawiera starą opcję, podczas gdy pro forma expensing zawiera nowe dotacje. Przejmujemy dwa wiodące modele Black-Scholes i dwumian w kolejnych dwóch ratach ta seria, ale ich skutkiem jest zwykle przedstawienie wartości godziwej szacunkowej wartości, która wynosi od 20 do 50% ceny akcji Podczas gdy proponowana zasada rachunkowości wymagająca wyliczenia jest bardzo szczegółowy, nagłówek to wartość godziwa w dniu przyznania grantu Oznacza to, że firma FASB chce, aby firmy szacowały wartość godziwą opcji w momencie przyznania dotacji i odnotowały ten koszt w rachunku wyników Zobaczyć ilustrację poniżej z tą samą hipotetyczną firmą spojrzeliśmy ponad. 1 Rozwodniony EPS oparty jest na podzieleniu skorygowanego zysku netto w wysokości 290 000 na rozwodnioną bazę akcji wynoszącą 103 900 sztuk. Jednakże zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być inna. Aby uzyskać więcej szczegółów, patrz poniżej nasz dokument techniczny. mają akcje zwykłe i rozwodnione, w przypadku gdy rozwodnione akcje symulują korzystanie z poprzednio przyznanych opcji. Po drugie, przyjęliśmy dalej, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasze wzorce szacują, że są warte 40 z 20 akcji, lub 8 na wariant Całkowity koszt to więc 40 000 Po trzecie, ponieważ nasze opcje stają się kamizelką klifową w ciągu czterech lat, amortyzujemy wydatki w ciągu najbliższych czterech lat To zasada zgodności z zasadą rachunkowości w działaniu pomysł polega na tym, że nasz pracownik zapewni usług w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może być rozłożony w tym okresie Pomimo tego, że nie udowodniliśmy tego, firmy mogą zredukować koszty w oczekiwaniu na poniesioną stratę z powodu zakończeń pracownika Na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszy koszt. Nasz bieżący roczny koszt wypłaty opcji wynosi 10 000, pierwsze 25 z 40 000 kosztów. Nasz skorygowany dochód netto jest zatem 290 000 Dzielimy to zarówno na akcje zwykłe, jak i rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw liczb pro forma EPS. Musi to być ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej wymagać będzie uznania w jednostce rachunku zysków i strat za lata obrachunkowe rozpoczynające się po 15 grudnia , 2004.A końcowa uwaga techniczna dla odważnych Istnieje pewna tech ność, która zasługuje na pewną wzmiankę, wykorzystywaliśmy tę samą rozcieńczoną bazę akcji dla obu rozcieńczonych obliczeń EPS zgłoszonych rozwodnionego EPS i rozwodnionego EPS pro forma Z technicznego punktu widzenia, w rozbiciu na formę rozwodnioną pozycję ESP ESP iv sprawozdanie finansowe, baza akcji zostaje zwiększona o liczbę akcji, które można nabyć bez amortyzowanego kosztu odszkodowania, który oprócz ex wpływy przymusowe i ulga podatkowa W związku z tym, w pierwszym roku, gdy tylko 10 000 z 40 000 kosztów opcjonalnych zostało obciążonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie może odkupić dodatkowe 1500 akcji 30 000 20 To - w pierwszym roku - produkuje całkowitą liczbę rozwodnionych akcji 105.400 i rozwodnionego zysku w wysokości 2 75. Ale w czwartym roku, wszystkie pozostałe równe, 2 79 powyżej byłoby prawidłowe, ponieważ już skończyłoby się wykupienie 40.000 Pamiętaj, dotyczy to jedynie pro forma rozwodnionego EPS, w którym jesteśmy Opcje wypłaty w liczniku. Podsumowanie Wydatki są tylko najlepszą staraniami w celu oszacowania kosztów opcji. Opowiadający słusznie twierdzą, że opcje są kosztami, a liczysz coś lepszego niż licząc nic. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki kosztów są dokładne. powyżej Co zrobić, jeśli gołębi skarbowej do 6 w przyszłym roku i pozostała tam Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki wydatków okazały się znacznie nadpłacone ed, a nasza EPS zostanie zaniżona Z drugiej strony, jeśli akcje będą lepsze niż się spodziewano, nasze kwoty EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt byłby zaniżony. Jak zrobić księgi rachunkowe dla opcji na akcje. Ponieważ opcje na akcje są forma rekompensaty, ogólnie przyjętych zasad rachunkowości lub GAAP wymaga od firm zapisywania opcji na akcje jako kosztów odszkodowania w celach księgowych Zamiast rejestrowania kosztów jako bieżącej ceny akcji, firma musi obliczyć wartość rynkową opcji na akcje. Księgowy będzie następnie księgować pozycje księgowe w celu nagrania kosztów odszkodowań, korzystania z opcji na akcje i wygaśnięcia opcji na akcje. Obliczanie wartości początkowej. Biznes może zostać skłonne zapisywać wpisy z magazynu czasowego w bieżącej cenie akcji. Jednakże opcje na akcje różnią się w zależności od zasad rachunkowości (GAAP) obliczyć wartość godziwą opcji na akcje i rekordowy koszt rekompensaty na podstawie tego numeru Businesse s powinien używać matematycznego modelu wyceny mającego na celu wycenę akcji Działalność powinna również obniżyć wartość godziwą opcji poprzez oszacowanie przepadków zapasów Na przykład, jeśli firma szacuje, że 5 procent pracowników straci opcje na akcje przed ich nabyciem, firma zapisuje opcję na poziomie 95 procent swojej wartości. Zapisy z tytułu nieokreślonych wydatków. Zamiast rejestrować koszt odszkodowania w jednorazowej kwocie, gdy pracownik korzysta z tej opcji, księgowi powinni równomiernie rozłożyć koszty rekompensaty na czas trwania opcji. Na przykład powiedzieć, że pracownik otrzymuje 200 sztuk akcji wycenianych przez przedsiębiorstwo na 5000, które są płatne w ciągu pięciu lat Każdego roku księgowy zapłaci rekompensatę za 1 000 i kredyty na akcje opcji na akcje dla 1000. Wydatki Options. Accountants muszą zarezerwować osobny wpis w czasopiśmie, pracownicy wykonują opcje na akcje Po pierwsze, księgowy musi obliczyć środki pieniężne, które firma otrzymała z uprawnienia i jak dużo akcji było wykonywane Na przykład powiedzmy, że pracownik z poprzedniego przykładu wykonał połowę swoich całkowitych opcji na akcje po cenie wykonania 20 akcji ogółem Otrzymane środki pieniężne wynosi 20 pomnożonych przez 100 lub 2000. Księgowy zapłaci gotówkę za 2 000 długów a rachunek kapitału zapasowego na połowę salda rachunku, lub 2.500 i kredyty na rachunku kapitałowym na kwotę 4.500. Zdobyte opcje. Pracownik może opuścić firmę przed dniem licencyjnym i zostać zmuszony do utracić swoje opcje na akcje. W takim przypadku księgowy musi dokonać wpisu do dziennika, aby ponownie wyemitować kapitał jako wygaśnięcie opcji na akcje dla celów bilansowych Chociaż kwota pozostaje w kapitale własnym, pomaga menedżerom i inwestorom zrozumieć, że nie zdradzałyby sprzedaży akcji pracownikowi po obniżonej cenie w przyszłości Powiedz, że pracownik w poprzednim przykładzie pozostawia przed wykonaniem dowolnej z opcji Rachunkownik rozciąga rachunek kapitałowy opcji na akcje i kredyty wygaśnięcie opcji na akcje akcje t. Employee Stock Compensation. Learning Objective. Wyjaśnij, jak działają opcje akcji pracowniczych i jak firma mogłaby nagrać swoje problemy. Skutki, jak sugeruje ich nazwa, nie muszą być wykonywane. cena rynkowa wzrasta w porównaniu z ceną wykonania opcji W takim przypadku posiadacz opcji uzyskuje zyski poprzez nabycie akcji spółki po niższej cenie rynkowej. ESO posiada cechy, które są podobne do opcji wymiany, takich jak niestandardowa cena wykonania i ilość akcji, okres nabywania uprawnień przez pracowników oraz wymaganą realizację celów dotyczących wyników. Wartość godziwa opcji na dzień przyznania powinna zostać oszacowana przy użyciu modelu wyceny opcji, takiego jak model Black Scholes lub model dwumianowy. Okresowa rekompensata koszt jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a także w dodatkowym opłaconym na rachunku kapitałowym w sekcji kapitałów własnych akcjonariuszy. Stała cena, w jakiej właściciel opcji może nabyć w danym przypadku zlecenia lub sprzedaży w przypadku złożenia zabezpieczenia lub towaru. Opłata za wykonane roboty płac, wynagrodzenia, wynagrodzenia. Czas, w którym inwestor lub inna osoba posiadająca prawo do czegoś musi poczekać, aż będą w stanie w pełni korzystając z przysługujących im praw i dopóki te prawa nie zostaną usunięte. Firma oferuje opcje na akcje z terminem trzech lat. Opcje na akcje mają łączną wartość 150 000 i stanowią 50 000 akcji po cenie nabycia 10 Wartość nominalna akcji jest 1 Wprowadzenie księgi do dziennika w celu wykorzystania opcji w każdym okresie będzie kosztem kompensacji 50 000 dodatkowych kapitałów wypłaconych, opcji na akcje 50 000 Ten wydatek zostanie powtórzony dla każdego okresu w ramach planu opcji Jeśli opcje są realizowane, firma otrzyma gotówkę w wysokości 500 000 50 000 akcji z 10 zapłaconych kapitału będzie musiało zostać zmniejszone o kwotę przyznaną w ciągu trzech lat Okres zwykły zwiększy się o 50 000 000 akcji o wartości nominalnej 1 i kapitał wyemitowany powyżej wartości nominalnej musi być wiarygodny to by zrównoważyć transakcję Wpis księgowy byłby Cash 500.000 Dodatkowe Kapitał Płatny, opcje na akcje 150.000 Powszechnej Akcje 50.000 Dodatkowe Kapitał Wpłaty, Nadwyżka Par 600.000.Definicja Opcje Pracowników Pracowniczych. Na opcja akcji pracowniczej ESO jest wezwaniem buy option na wspólnym kapitale spółki, przyznawanej przez spółkę pracownikowi w ramach pakietu wynagrodzeń pracowników Celem jest zapewnienie pracownikom zachęt do zachowania się w sposób, który zwiększy cenę akcji spółki ESO są oferowane głównie zarządzanie nimi jako część pakietu wynagrodzeń dla kadry kierowniczej Mogą być oferowane także personelowi niewykonawczemu na poziomie wykonawczym, szczególnie przez przedsiębiorstwa, które nie są jeszcze opłacalne i mają inne sposoby kompensacji. Opcje, jak sama nazwa wskazuje, nie muszą być wykonywane. Posiadacz wariantu najlepiej je wykonać, gdy cena akcji w rynku wzrośnie wyżej niż cena wykonania opcji W takim przypadku posiadacz opcji uzyskuje zyski poprzez nabycie spółki zależnej y po niższej cenie rynkowej. General Foods Wspólny Certyfikat Akredytacji. Publicznych spółek handlowych mogą oferować opcje akcji swoim pracownikom w ramach ich rekompensaty. Cechy ESOs. ESO mają kilka różnych funkcji, które odróżniają je od opcji wymiany na rynku call. There nie jest standardową ceną wykonania i zwykle jest to aktualna cena akcji spółki w momencie wydania Czasami formuła jest stosowana, na przykład średnia cena za następne 60 dni od daty przyznania dotacji Pracownik może mieć opcje na akcje, które mogą być wykonywane w różnych porach roku i różnych cenach wykonania. Ilość akcji oferowanych przez ESO jest również niestandardowa i może się różnić. Okres nabywania uprawnień zwykle musi być spełniony, zanim zostaną sprzedane lub przeniesione opcje, np. 20 opcji każdego roku od pięciu lat. Osiągnięcie wyników lub celów zysku może wymagać spełnienia, zanim pracownik wykona opcje. Daty wypłaty wynosi zazwyczaj 10 lat od daty wydania. OSO są rodzajami nie mogą być przenoszone i muszą być wykonywane lub mogą stracić ważność w dniu wygaśnięcia To powinno zachęcić posiadacza do sprzedaży opcji wcześniej, jeśli jest to korzystne, ponieważ istnieje znaczne ryzyko, że ESO, prawie 50 lat, osiągną swą datę wygaśnięcia wartość bezwartościowa. Ze względu na ESO uważa się za prywatną umowę zawartą między pracodawcą a jego pracownikiem, takie kwestie jak ryzyko kredytowe korporacyjne, rozliczenie i rozliczenie transakcji powinny być kierowane Pracownik może mieć ograniczoną regres, jeśli firma może dostarczają akcje po skorzystaniu z opcji. OSO mają zazwyczaj zalety podatkowe niedostępne dla swoich kontrahentów notowanych na giełdach. Podejmowanie i wycena ESO. Opcja sprzedaży akcji musi zostać wydana zgodnie z US GAAP w Stanach Zjednoczonych. Od 2006 r. Międzynarodowy Rada ds. Standardów Rachunkowości IASB i Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej FASB uzgadniają, że wartość godziwa opcji na dzień przyznania powinna zostać oszacowana przy użyciu opcji pric W większości firm publicznych i prywatnych stosuje się model Black Scholes. Jednak do września 2006 r. ponad 350 firm publicznie ujawniało wykorzystanie modelu dwumianowego w dokumencie SEC dotyczącym Papierów Wartościowych i Giełd. Przy wyborze modelu wyceny należy spełnić trzy kryteria. Model jest stosowany w sposób zgodny z celem pomiaru wartości godziwej i innymi wymaganiami FAS123R. is oparty na ustalonej teorii ekonomii finansowej i ogólnie stosowany w tej dziedzinie. I odzwierciedla wszystkie istotne cechy instrumentu, tj. Założenia dotyczące rentowności dywidendowej z tytułu zmienności stopy procentowej itp. Okresowy koszt odszkodowania jest rejestrowany dla wartości opcji podzielonej przez okres nabywania uprawnień pracownika. Wydatki z tytułu odszkodowania są naliczane i księgowane w rachunku zysków i strat. Jest to również dodawane do dodatkowego płatnego kapitału w sekcji kapitału własnego bilans. Wymiana dostęp do quizów flashcards podkreśla i więcej. Access pełnej funkcji se t dla tej treści w prowadzonym przez siebie kursie.
Comments
Post a Comment